人工智能需求提升半导体产业链绩效

我们正在加快A股业绩预告披露工作。与人工智能高度相关的半导体产业链企业普遍在2025年表现良好。不少企业在财报中表示，人工智能的需求将持续提高芯片制造厂的利用率。随着行业景气度提升，神工股份预计2025年归属于上市公司股东的净利润将达到9000万元至1.1亿元，较上年增长118.71%至167.31%。报告期内，全球半导体市场持续复苏。最重要的是，国外市场是由人工智能需求驱动的。高克逻辑及存储芯片制造厂利用率持续提升，资本投入也不断加大，公司大口径硅材料业务营收不断增长。中国本土市场的技术迭代正在加速，资本投入不断加大。特别是存储芯片制造厂在技术和产能方面已达到世界先进水平，对重要耗材的需求不断增加，公司硅组件业务收入快速增长。随着下游需求的恢复和改善，公司产能利用率将提高，规模效应将显现。加之内部管理的优化，毛利率和净利润率将同时提升，公司盈利能力不断提高。半导体产业链领先的分销平台公司投资管理公司香农新庄预计，2025年归属于上市公司股东的净利润将达到4.8亿元至6.2亿元，较上年增长81.77%至134.78%。这业绩变化的主要原因是由于生成式人工智能的积极发展，互联网数据中心建设对企业级存储的需求持续增加。 2025年，公司销售的企业级存储产品数量预计将增加，主要产品价格预计将呈现上涨趋势。年收入预计增长40%以上。公司坚持以营销为关键要素，聚焦国内前沿自主算力生态圈，提供国产化、定制化产品。公司自有品牌“海普存储”包含企业级SSD、DRAM产品线等多种产品。我们推出了新产品并进入批量生产阶段。海普存储预计2025年销售额将达到17亿元，其中13亿元来自第四季度。 AMEC，主要半导体设备公司1月23日晚间公告，预计2025年营业利润将达到约123.85亿元，较上年增长约36.62%。预计2025年归属于母公司所有者的净利润将达到20.8亿元至21.8亿元，同比增长约28.74%至34.93%。该公司针对器件制造中关键雕刻工艺的高端产品新出货量显着增加，其中包括存储器和先进逻辑器件。对于先进逻辑器件至关重要的蚀刻工艺和先进存储器件的超高深宽比蚀刻工艺可实现稳定可靠的大规模生产。芯原1月23日晚间发布公告，预计2025年实现营业利润约31.53亿元，较上年增长35.81%。 2025年归属于母公司所有者的净利润公司预计达到约-4.49亿元。与去年同期（法人披露数据）相比，亏损减少1.52亿元，减少幅度达25.29%。 。研究和开发推动业绩增长。许多上市的人工智能公司在盈利预测中表示，它们将继续增长，鼓励研发投资。以全志科技为例，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润将达到2.51亿元至2.95亿元，同比增长50.53%至76.92%。报告期内，公司下游市场需求持续增长。公司积极拓展业务，打造多条产品线，并推动新产品的量产。清洁机器人、智能视觉、智能工业等细分市场营业利润同比增长。公司营业利润同比增长逾2与去年同期相比为0%。报告期内，公司保持密集的研发投入，研发费用同比增长超过10%。一些公司特别指出，加大对研究资源和开发的投资是报告期内业绩增长的关键驱动力。以炬力科技为例。公司预计2025年实现营业利润9.22亿元，同比增长41.44%。预计2025年归属于母公司所有者净利润2.04亿元，比上年增长91.40%。报告期内，公司聚焦终端产品人工智能转型，加大研发资源投入，加快新产品迭代，取得了强劲业绩。基于公司第一代内存计算技术的最终AI音频芯片推广进展顺利，多个项目已落地多个大品牌的产品获批并投入量产。报告期内，公司加大研发投入，聚焦终端设备低能耗、高算力的需求。研发费用总额约2.4亿元，比上年增长11.56%。公司全力推动芯片产品线迭代升级，内存计算技术完善了整个产品线，面向智能轻便卡车的ATW609X芯片正式推出。公司第二代IP内存计算技术的研发工作正在按计划顺利推进。目标是将单核NPU的计算能力提高一倍，优化电源效率，并全面支持Transformer模型。公司将继续关注下游市场需求，深化在人工智能技术领域的研发和推广。最终增强产品矩阵的竞争力，为公司长期稳定发展奠定坚实的基础。该机构专注于可持续增长。芯片和半导体行业的上市公司最近受到了机构的严格审查。机构更关注订单簿的可持续性以及人工智能领域上市公司的业绩表现。芯原在最新的投资者关系活动说明中表示，公司在AI客户端和云端均拥有丰富的积压半导体IP及相关技术平台。在AI云和客户端需求的推动下，公司订单量快速增长。截至2025年12月25日，公司2025年第四季度新签订单249.4万元，单季度创历史新高，订单占比超过84%适应AI计算能力。对于公司产品在AI服务器和人形机器人方面的使用，纳芯微在机构调查中表示，针对AI服务器，可以提供服务器主副电源的控制器、隔离芯片和MCU等产品。目前部分产品已量产并出货给国内外服务器电源客户。 。人形机器人采用该公司的磁编码器实现灵巧双手的运动精细控制，各种传感器、电气产品、接口等提供传感和通信功能。动力电池BMS系统还可以使用本公司的电源产品、电流传感器、温度等。山西证券研报认为，在技术和政策的双重推动下，国内工业人工智能产业有望快速发展。目前国内大规模工业模型正从单点验证转向全流程赋能。在研发和设计过程中，AI逐渐从文胜的3D模型和模拟扩展到设计变更和修改等更详细的场景。在生产制造过程中，大型模型初步大规模部署在设备运维保障、安全监控、过程质量分析与优化等场景，并开始探索工厂级生产绩效分析、工业控制调度、机器人智能控制等新方向。在运营管理层面，人工智能在人力资源、财务、客服等领域的应用日趋成熟，大规模模型在合规审核、采购销售单据准备审核、供应商追踪等场景的应用不断深化。
（编辑：朱晓倩）